Opération financière dans laquelle le capital est fourni en tant que financement de modèles économiques émergents à fort potentiel de croissance
Qu’est-ce que le capital-risque ?
Le capital-risque consiste en une opération financière dans laquelle le capital est fourni en tant que financement de modèles commerciaux émergents à fort potentiel de croissance.
Le capital-risque ou capital-risque, désigne des investissements par le biais de l’actionnariat, réalisés par des sociétés ou des cabinets spécialisés pour capitaliser leurs actifs.
Ce financement ou injection de cash-flow s’effectue principalement auprès d’unités économiques en phase de démarrage d’activité ( startups ).
L’objectif du capital-risque est d’ offrir une opportunité réelle et tangible d’obtenir des ressources financières aux entreprises qui sont en phase de démarrage.
Ce type d’organisation est moins susceptible de gérer les prêts de la manière traditionnelle de l’intermédiation financière. Dans ce cas, le capital-risque est présenté comme la meilleure option ou alternative pour obtenir un apport en argent.
Caractéristiques du capital-risque
Les principales caractéristiques du capital-risque sont les suivantes :
- Il vise principalement le financement des PME en phase initiale de croissance.
- Ce modèle d’investissement est accessible lorsque les sources conventionnelles ou traditionnelles sont restrictives.
- Ce sont des modèles entrepreneuriaux qui impliquent des méthodologies commerciales avec la gestion de l’innovation, la technologie et l’intelligence d’affaires.
- Les organismes ou sociétés d’investissement sont disposés à assumer des niveaux de risque plus élevés que d’autres entités de crédit et institutions financières.
- Il se matérialise par une participation au capital social de la société , objet de financement. Cela lui donne un siège au conseil d’administration de l’entreprise, pour une plus grande participation aux décisions stratégiques.
Les étapes du capital-risque
Ensuite, nous présentons les étapes du capital-risque :
- Levée de fonds : Désigne le processus initial de gestion financière, qui est fait pour lever des fonds auprès d’investisseurs.
- Exploration pour la recherche d’investissements : à ce stade, la société de capital-risque procède à une étude détaillée du marché, pour attirer des clients potentiels.
- Engagement d’investissement : cette phase a pour but de déterminer les entreprises à financer. De même, des projections de rentabilité et des montants à octroyer sont faites par type d’organisme.
- Gestion des investissements : elle se caractérise par le fait que pour cette étape, toutes les ressources financières doivent déjà avoir été investies. Il est important de noter qu’il doit également exister des processus d’accompagnement et de conseil aux entreprises financées, afin d’optimiser leurs modes de production et leur rentabilité.
- Liquidation du fonds : c’est la dernière étape dans laquelle le fonds d’investissement est fermé et les bénéfices obtenus sont répartis entre les investisseurs sponsors et la société de capital-risque.
Avantages et inconvénients du capital-risque
Ce type de financement présente les avantages et inconvénients suivants :
avantage
- Facilité et rapidité dans la gestion des procédures, pour obtenir des ressources financières.
- L’entreprise qui obtient le capital de risque n’a pas à rembourser l’argent car il ne s’agit pas d’un prêt, mais plutôt d’un apport en capital social.
- La livraison de biens d’équipement ou d’immobilisations productives n’est pas gérée pour gérer le capital-risque.
- Une entreprise est consolidée qui, en plus d’offrir de l’argent, fournit des conseils et un soutien dans les processus techniques et de production.
Désavantages
- Puisqu’il s’agit d’une participation au capital, cela affecte la structure du capital d’origine.
- Avec l’entrée de nouveaux partenaires, le pouvoir et le contrôle dans les décisions stratégiques de l’entreprise sont perdus.
- Dans de nombreux cas, des ajustements et des changements se produisent aux niveaux organisationnels de l’entreprise.
- Il existe un risque futur, pour les associés fondateurs de l’entreprise, d’en perdre la propriété.
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