Probabilité de survenance d’événements financiers négatifs.
Qu’est-ce que le risque financier ?
Le risque financier est la probabilité de survenance d’ événements financiers négatifs .
En général, il fait référence à l’incertitude produite par la rentabilité d’un investissement compte tenu des variables non contrôlables par une entreprise , telles que l’inflation , le taux de change , les réglementations gouvernementales, les actions de la concurrence, entre autres.
En général, plus le rendement potentiel d’un investissement est élevé, plus le risque financier associé est élevé .
Types de risques financiers
Les risques financiers sont classés comme suit :
- Risque de marché : le risque lié aux opérations de marché. À son tour, dans ce type, nous trouvons:
- Risque de change : lié à la fluctuation du taux de change d’une devise par rapport à une autre. Elle affecte fondamentalement les investissements qui impliquent un échange de devises .
- Risque de taux d’intérêt : désigne le risque que les taux d’intérêt montent ou baissent au moment le moins propice à l’investissement.
- Risque de marché : dans sa version limitée, il est associé au risque de pertes survenant dans le portefeuille d’investissement ( actions , obligations , dettes, produits dérivés, etc.).
- Risque de crédit : type de risque qui survient lorsque l’une des parties à un contrat financier n’assume pas ses obligations de paiement. Par exemple, en omettant de payer les versements d’un prêt hypothécaire .
- Risque de liquidité : survient lorsque l’une des parties au contrat dispose d’ actifs mais ne dispose pas de liquidités suffisantes pour faire face à ses obligations. Lorsqu’une entreprise ne peut faire face à ses obligations à court terme , on dit qu’elle est en situation d’illiquidité.
- Risque opérationnel : survient lorsqu’il existe la possibilité de pertes financières dues à des processus de production inefficaces , à une technologie d’exploitation obsolète ou à d’autres événements imprévus, liés aux opérations normales de l’entreprise.
- Risque pays ou souverain : se situe au niveau national et représente le risque lié aux investissements et au financement d’un pays par rapport à un autre. Ce type de risque est important pour les investisseurs étrangers lorsqu’ils décident de placer leurs fonds, car il est lié à l’éventualité qu’un État ne puisse pas remplir ses obligations envers un agent étranger.
Gestion des risques financiers
L’une des principales fonctions du directeur financier d’une organisation est d’analyser les possibilités d’investissement, de superviser les flux d’argent, d’étudier les actifs qui entrent et sortent de l’entreprise, et de gérer et d’atténuer les risques en utilisant les ressources de l’entreprise.
Bien que la gestion du domaine financier dépende du profil de son responsable, certains critères généraux peuvent être établis dans son comportement. Par exemple, en supposant que la direction de la production nécessite l’acquisition de machines pour augmenter sa capacité de production, on peut supposer que le directeur financier agira comme suit :
- Identification : l’objectif à ce stade est de reconnaître les risques liés à l’achat de la machinerie qui pourraient nuire à l’entreprise. De même, la portée et le contexte des variables et des acteurs impliqués doivent être déterminés, afin d’adapter le processus de gestion des risques.
- Évaluation : comprend le processus global de risque, c’est-à-dire son analyse, sa pondération, les scénarios possibles et sa valorisation économique avant de prendre la décision d’aller de l’avant avec l’investissement.
- Plan d’urgence : des plans d’action doivent être prévus pour réduire les pertes qui seront générées dans l’entreprise, si les choses tournent mal (scénario pessimiste).
- Suivi : en cas de réalisation de l’acquisition, un suivi doit être effectué pour éviter les déviations qui entraînent des risques dans le plan établi et qui menacent le résultat du processus.
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