Facilité de conversion des actifs en liquidités dans un court laps de temps.
Qu’est-ce que la liquidité ?
La liquidité est la facilité avec laquelle les actifs peuvent être convertis en espèces dans un court laps de temps, en prenant soin de leur prix réel ou sans modifier considérablement le prix dudit actif lorsque ce processus est effectué.
De ce type d’actifs, le total de sa valeur de rachat est recherché, en raison de ses caractéristiques de facilité de liquidité et parce qu’il est plus facile de les échanger ou de les convertir en toute autre ressource souhaitée.
La liquidité est l’équilibre entre le prix de l’ actif et la rapidité avec laquelle nous pouvons le vendre ou l’acheter.Plus ce processus est rapide sans affecter de manière significative son prix, plus il est liquide. Les actifs liquides garantissent qu’il y aura toujours ce flux constant de ressources vers l’ organisation .
Dans les situations de manque de liquidité, les difficultés de conversion des actifs en liquidités sont évidentes, soit parce qu’il n’y a pas d’acheteurs, soit parce que ces derniers n’acceptent pas nos conditions annoncées, ce scénario pouvant nous conduire à baisser le coût de nos actifs.
Types de liquidité
La liquidité peut être classée en :
- Liquidité à long terme : correspond aux actifs qui, bien qu’ils puissent être vendus, courent le risque de perdre, c’est-à-dire qu’il n’y a aucune sécurité de recevoir des bénéfices . L’immobilier fait partie de cette catégorie.
- Liquidité à moyen terme : correspond aux actifs convertibles en liquidités dans un délai de 1 à 4 mois. Parmi eux, nous trouvons des obligations avec des possibilités de vente rapide, des fonds d’investissement , des certificats financiers, entre autres.
- Liquidité immédiate : correspond aux actifs qui représentent de l’argent immédiatement, par exemple, des liquidités, des dépôts bancaires , etc.
- Liquidités avancées : ce sont les aides qui peuvent être reçues sans appartenir à l’ entreprise , par exemple, des avances sur cartes de crédit ou des prêts .
Calcul de l’indice de liquidité
La liquidité peut être calculée à l’aide de trois ratios ou indicateurs financiers listés ci- dessous :
- Ratio actuel : Cet indicateur est utilisé pour déterminer le nombre d’actifs dont dispose une entreprise pour supporter son passif total à court terme. La formule est la suivante :
- Ratio actuel = Actifs courants / Passifs courants
- Plus le résultat est élevé, plus la capacité de l’entreprise à payer ses dettes est grande, le résultat optimal est de 1,5
- Fonds de roulement : cet indicateur détermine le montant des actifs dont dispose une organisation après avoir payé le total de ses dettes à long terme. La formule est la suivante :
- Fonds de roulement = Actif circulant – Passif circulant
- Acid test : cet indicateur est l’application du ratio actuel, mais en soustrayant les stocks puisqu’il est généralement le moins liquide des actifs circulants. La formule est la suivante :
- Acid Test = (Actifs courants – Stocks) / Passifs courants
Exemples de calcul de liquidité
La société Sports Fashion a les informations suivantes dans son bilan :
| Bilan Sport Mode | ||||
| Au 31 déc. | ||||
| Actif | Passif et capital social | |||
| Espèces et banques | 11 800 $ | Passifs | ||
| comptes débiteurs | 29 000 $ | Passifs à long terme | 25 000 $ | |
| inventaires | 38 000 $ | passif courant | 50 000 $ | |
| Autres actifs courants | 4 900 $ | Responsabilités totales | 75 000 $ | |
| Actifs circulants | 83 700 $ | |||
| Immobilisations corporelles | 15 900 $ | Patrimoine | 14 600 $ | |
| (-) Amortissement | -10 000 $ | |||
| Immobilisations nettes | 5 900 $ | |||
| Total des actifs | 89 600 $ | Total passif + fonds propres | 89 600 $ | |
Avec les informations ci-dessus, le calcul des trois indicateurs de liquidité se fait comme suit :
- Ratio actuel
- Ratio actuel = Actifs courants / Passifs courants
- Ratio actuel = 83 700 / 50 000
- Rapport actuel = 1,68
Le résultat est supérieur à 1,5, c’est-à-dire qu’il dépasse le niveau optimal, il présente donc un excellent niveau de liquidité.
- Fond de roulement
- Fonds de roulement = Actif circulant – Passif circulant
- Fonds de roulement = 83 700 – 50 000
- Fonds de roulement = 33 700
Après avoir payé ses dettes courantes, l’entreprise dispose d’un fonds de roulement de 33 700 $ pour faire face à ses opérations.
- Test d’acidité
- Acid Test = (Actifs courants – Stocks) / Passifs courants
- Test à l’acide = (83 700 – 38 000) / 50 000
- Test à l’acide = 45 700 / 50 000
- Essai à l’ acide = 0,91
Le résultat est inférieur à 1, donc, du point de vue de l’épreuve décisive, le niveau de liquidité n’est pas bon.
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